Хвильова теорія Елліотта в трейдингу

Хвильовий аналіз ринку довів свою ефективність. Приватні інвестори і фінансові корпорації, великі банки і прості трейдери з успіхом використовують цей вид аналізу і заробляють на цьому. Секрет популярності й успіху хвильового аналізу полягає в можливості точно передбачати рухи ринку. І це довела практика. Хвильова теорія Елліотта була сформульована в 30-х роках минулого століття в результаті вивчення графіків Фондового ринку. Творець теорії Ральф Еліот Спенсер не був співробітником біржі і не грав на ній, він був економістом-бухгалтером. У 1925 році був призначений департаментом США на посаду міністра фінансів Нікарагуа і здобув собі славу і популярність аналітика, піднявши економіку країни з кризи.


Це дозволило в подальшому створити консалтингову компанію і заробляти, консультуючи заможних клієнтів. Але важка хвороба змусила його залишити це поприще. Однак гострий аналітичний розум не міг залишатися без діла. У перервах між важкими нападами анемії Елліотт вивчає біржові графіки і знаходить закономірність у розвитку цін. Через кілька років він систематизує свої спостереження і видає книгу, в якій представлені хвильові моделі ринку. Так з'явилася на світ хвильової теорії Елліотта. Роберт Пректер вже в 70-ті роки у співавторстві з Альфредом Фростом видав книгу «Хвильовий принцип – ключ до розуміння ринку».

Книга Р. Пректера – підручник з теорії Елліотта

Ця книга моментально стає настільною у трейдерів. Вона являє собою каталог всіх хвильових моделей. Хвильова теорія Елліотта тут була систематизована і доповнено.

Роберт Пректер ввів нові моделі і виправив деякі неточності, пов'язані з ортодоксальними вершинами. Ввів більш досконалу позначення хвиль у подвійних зигзагах, погодивши тим самим хвильові рівні в складних корекціях. Роберт Пректер виклав хвильову теорію Елліотта більш простим і зрозумілим мовою. Він створив хороше навчальний посібник для початківців. Хвильова теорія Елліотта в книзі Пректера представлена у вигляді систематизованого каталогу. Для кожної хвильової структури прописана її роль та значення, функція й стиль. Вивчивши цю книгу, можна з легкістю орієнтуватися в складній структурі ринку і прогнозувати появу імпульсних або корекційних хвиль.

У чому цінність хвильової теорії

Хвильова теорія Елліотта не вигадана, а є результатом емпіричних спостережень і досвіду. Це каталог хвильових патернів і закономірностей їх формування. І тому прогноз руху ринку будується не на теоретичних міркуваннях, а на поведінку ринку. Інвестори приймають рішення купувати або продавати активи на основі своїх очікувань, і це відбивається в хвильових моделях, які повторюються ось вже протягом ста років. Саме повторюваність хвильових структур є основою хвильового аналізу. Роберт Пректер розвинув цю ідею і зараз займається прогнозуванням не тільки ринкових цін, але і соціально значущих подій у світі.

Практичне застосування хвиль Елліотта

Початківців волновиков насамперед цікавить, як хвильова теорія Елліотта працює на практиці. Роберт Пректер посів перше місце серед трейдерів, які торгували на реальних рахунках в 1984 році, а в 1989 році газета Financial News присвоїла йому звання «Гуру десятиліття», включивши його в п'ятірку кращих аналітиків ринку.
Елліотт довів практичну цінність створеної ним теорії, давши правильний прогноз зростання фондового ринку на 1935 рік. Хвильова теорія працює так само добре і зараз. І вона буде працювати, поки є жива торгівля, і на ринку формуються природні патерни попиту і пропозиції у вигляді хвиль. А для того, щоб робити правильні прогнози і вести успішну торгівлю, потрібно вивчити всі хвильові моделі.

Хвильовий аналіз ринку

Відмінність хвильового аналізу від інших видів полягає в тому, що тут руху ринку розглядаються через призму хвильового патерну. Хвильова теорія Елліотта в книгах інших авторів і дослідників отримала свій розвиток вже як методика аналізу та торгівлі на основі хвиль. А. Болтон, Р. Балан, Р. Нілі, Б. Вільямс, Д. Возний, Д. Стукалов та інші – всі вони внесли величезний внесок у розвиток хвильової теорії і хвильового аналізу. Але знання теорії недостатньо. Важливо знати, як застосовується хвильової теорії Елліотта на практиці.

Як робиться прогноз на основі хвильового аналізу

Трейдер приймає рішення відкрити операцію в залежності від того, де, на якому масштабі зафіксований тренд, тобто, де йде розвиток хвилі в конкретному напрямку з певними цілями. Цей тренд може бути частиною більш великої хвильової структури, наприклад, корекції. І в цьому випадку на молодшому хвильовому рівні буде йти торгівля по тренду, а на старшому хвильовому рівні - торгівля в діапазоні.

Взаємодія хвильових рівнів і вкладеність хвильових моделей одне в одного - це основний фрактальний принцип хвиль. Але для правильного ведення хвильового аналізу потрібно ретельно вивчити всі хвильові моделі, які описали в своїй книзі Пректор і Фрост. Хвильова теорія Елліотта - це системний каталог всіх хвиль і патернів.

Хвильові моделі ринку

Отже, хвильова теорія являє собою великі спостереження і систематизацію хвильових патернів. Ральф Елліотт відкрив 13 хвильових моделей, які весь час повторюються і мають фрактальну структуру самоподібності. Елліотт побачив фрактали на біржовому графіку (не плутати з індикатором fractal) і назвав це хвильовим принципом. Фрактальна теорія була відкрита в 50-х роках Мандельброт, але Ральф Елліотт побачив їх на графіку у 1938 році, а через 8 років у своїй другій книзі назвав основним законом природи. Хвильовий принцип Елліотта заснований на фрактальності і самоподобии.

Хвильовий патерн дії і протидії

Основний хвильовий патерн – це 8-хвильовий цикл імпульс-корекція (5-3). На схемі це виглядає так: Цей цикл повторюється і трапляється скрізь, на всіх графіках, хвилинних і річних. Відразу кидається в очі вкладеність хвиль один в одного. На цьому принципі вкладеності і самоподібності якраз і грунтується хвильової теорії Елліотта. Приклад на графіку Форекс: Вкладеність хвиль вказує на те, що розвивається великий імпульс, і хвилі розкручуються всередині нього як пружина. Всі вкладені хвилі повинні отримати своє завершення, і на цьому графіку видно, що великий імпульс з чорними мітками перебуває лише в початковій стадії формування третьої хвилі. Хвилева розмітка грає роль карти, і завдяки цьому можна бачити, в якому місці хвильової структури старшого рівня формується сигнал. Тут дуже важливо не помилитися у хвилевої розмітки і правильно визначити приналежність кожної хвилі, щоб потім прогнозувати напрямок ринку. Але вхід в ринок здійснюється за фрактальному сигналу.

Техніка фрактального входу

Заснована на принципі фрактальної вкладеності хвиль і застосовується досить часто. В точці можливого розвороту вниз на 4-х годинному графіку повинен утворитися фрактал мінімум з трьох-п'яти барів (фрактал Білла Вільямса). Не плутати з фракталом Мандельброта. За цей час на годинному графіку повинен сформуватися заходной 5-хвильовий імпульс. Це перше умова для входу. Друга умова – формування відповідного фрактала, як другої опорної точки першого імпульсу, і такого ж відповідь фрактала на корекції. Таким чином, на графіку повинні бути сформовані 3 фрактала (тут мається на увазі індикатор «фрактал»). Індикатор fractal – це середній з п'яти послідовних барів з найбільшим/найменшою High/Low.
Недолік індикатора в тому, що він забігає вперед, показує мітку до формування третьої свічки. Тому необхідний візуальний контроль. На 4-х годинному графіку нижче показано 3 фрактала, третій з них сигнальний. Тепер потрібно перейти на молодший рівень і відстежити формування вкладених фракталів на годинному графіку. Позиція відкривається на відновив рух від часового фрактала (3):

Ознаки розвороту

Закриваються позиції поруч з рівнями розширення Фібоначчі, але обов'язково при наявності ознак закінчення локальної структури, тенденції згасання. Як вже зазначалося, п'ята хвиля в імпульсі завжди дає дивергенцію на розрядці MACD 5345 в четвертій хвилі. Теорія хвиль Елліотта докладно описує ознаки закінчення тенденцій і початок розворотів. Деякі хвильові моделі прямо вказують на те, що тренд закінчується, і ринок скоро розгорнеться. Наприклад, завершальний діагональний трикутник. Сама структура цієї моделі говорить про те, що учасники ринку не впевнені у подальшому зростанні і закривають угоди. Якщо ж поруч знаходяться рівні розширення Фібоначчі, то угоду або частину позицій краще закрити.

Хвильовий аналіз і пропорції Фібоначчі

Р. Елліотт підкреслював, що основа закону хвиль - числа Фібоначчі. На цій основі робиться більшість прогнозів початку і закінчень спрямованих ринкових рухів. Хвильова теорія Елліотта, корекції і рівні Фібоначчі - це єдине ціле. Розвиток імпульсних хвиль і корекцій всередині них точно відповідають «золотому перетину», яке було знайдено в 13 столітті Леонардо Пізанським, на прізвисько Фібоначчі. Це має велике значення в прогнозуванні хвильових рухів. І це докладно описано в книзі Пректера і Фроста.

Коефіцієнти хвиль по Фібоначчі

Співвідношення хвиль Елліотта з числами Фібоначчі дає інформацію про найбільш ймовірних розворотних точках. Ця інформація дуже важлива для трейдера. Це дозволяє управляти відкритими позиціями і вчасно забирати прибуток. Або ж в поєднанні з іншими сигналами відкривати операції на потрібному ціновому рівні і в потрібний час. На пропорціях Фібоначчі тримається вся хвильової теорії Елліотта, Роберт Пректер слідом за Елліоттом не втомлюється це повторювати.

Розтягнення хвиль усередині імпульсу

В трейдингу дуже важливо знати, за якими законами розвиваються хвилі. В основному позиції відкриваються по тренду, а це значить, що робота йде всередині локального імпульсу. Головна властивість імпульсу - розтяг. Важливо навчитися бачити його, і на підставі цього робити прогноз цілей. Розтягнута завжди тільки одна з хвиль. Розтягнення не вимірюється в пунктах, воно завжди відносно, і виражено у відсотках щодо розмірів інших сусідніх хвиль. В торгівлі по хвилях важливо знати такі моменти. Якщо перша хвиля пройшла з сильним розтягуванням, показавши велику вкладеність і аномальний для першої хвилі ціновий діапазон, то не варто очікувати розтягування третьої та п'ятої хвиль. Імпульси з розтягнутою першою хвилею формуються у вигляді клину. В нормальних імпульсах третя хвиля розтягується щонайменше на 1618 від діапазону першої хвилі. Якщо третя хвиля не досягла цієї величини і приблизно дорівнює першої, то, можливо, буде розтягнення п'ятої хвилі. Сигналом буде затяжна по часу і складна за структурою 4 хвиля і цінові орієнтири старшого хвильового рівня. Якщо третя хвиля досягла 261.8 % першої величини, то слід очікувати, що п'ята хвиля не досягне вершини третьої. Всі ці ознаки трендових імпульсів допомагають прогнозувати напрямок і зразкові мети, вибудовувати торгівлю на обраному масштабі. Позиції по тренду в бік розвивається імпульсу відкриваються на закінченнях корекцій. Таким чином, хвильовий аналіз і теорія Елліотта дозволяють робити точні прогнози всередині імпульсних хвиль і вести успішну торгівлю в напрямку діючого тренду.

Прогностична цінність імпульсу

Полягає в тому, що він веде себе кожен раз однаково. Третя хвиля в трендовому імпульсі ніколи не буває найкоротшою. Четверта хвиля не заходить в область другої хвилі. Четверта хвиля дуже рідко повторює за формою другу хвилю. Це називається правилом чергування. Просто тут ринок як би дає підказку: якщо друга хвиля пройшла різким зигзагом, то не варто очікувати такого ж від четвертої хвилі. Найімовірніше, вона буде горизонтальною корекцією. Четверта хвиля завжди дає розрядку MACD 5345. П'ята хвиля дає дивергенцію і має величину, як правило, від 0618 до 10 від довжини першої хвилі.

Висновок

Хвильова теорія Елліотта дуже точно визначає природу хвиль. Хвильовий аналіз ринку дає можливість точно визначити подальший напрямок цін, вивчаючи настрій учасників ринку, яке відображається в хвильових фігурах. Чому утворюються хвилі на графіку? Інвестори купили активи, вклали гроші і ризикують вкладеною сумою. Прогноз виявився правильним, і утворилася прибуток. Можна і далі тримати позицію на підвищення, але є побоювання, що свято життя скоро закінчиться, і загубиться частина зароблених грошей. Тому гравці завчасно закривають частину позицій, переводячи зароблені гроші в кеш. Коли обсяги торгів знижуються, банки маркет-мейкери починають знижувати ціни. На графіку формується екстремум, і починається корекція. Це відбувається з-за того, що учасники ринку скорочують позиції, а брокери знижують ціни, стимулюючи нову хвилю покупок. Спекулянти хочуть купувати дешево, а продавати дорого. Таким чином, хвилі на графіку відображають настрій учасників ринку, їх реакцію на економічні або політичні новини. Хвилі вказують на настрій інвесторів, відображають їх страхи і сподівання, а не об'єктивні економічні показники. Подивіться на графік ринку Форекс другої половини 2008 року. Які об'єктивні економічні причини упустили фунт стерлінга і Євро більш ніж на 1000 пунктів? Не було таких причин. Тільки паніка. Психологія людей, їх ставлення до грошей і багатства не змінюється з часом, і тому хвильові патерни незмінно повторюються вже протягом більше ста років.