Інвестиційні фонди: види і форми, принцип роботи, як вибрати самий дохідний

З появою ринку виникла велика кількість таких структур, як інвестиційні фонди. Що вони собою являють? Які форми можуть брати? За яким принципом працюють? І що необхідно знати, щоб вибрати найкращий інвестиційний фонд?

Загальна інформація

Перші прообрази сучасних інвестиційних фондів в існуючому розумінні виникли в сімнадцятому столітті. Саме тоді стали з'являтися перші подібні організації. Але за довгий час з моменту їх виникнення відбулося безліч змін як в різноманітності, так і в їх структурі. Тому зараз і виділяють велику кількість видів. Будь-який інвестиційний фонд можна віднести до певної категорії. А ось до якої саме, це залежить від використовуваних фінансових інструментів. У міру появи нових можливостей будуть виникати і небачені раніше види. У нас інвестиційні фонди почали з'являтися тільки після падіння Радянського Союзу. Тому цей ринок досить новий і молодий, його ще не встигли потрусити різні скандали і гучні банкрутства. Але при цьому необхідно розуміти, що інвестиційний фонд – це організація зі своїми рівнями ризику і прибутковості. Чим більшу потенційну прибуток можна отримати, тим вище шанси втратити свої гроші. На жаль, але звести ризик до нуля неможливо. Максимум – зробити його мінімальним. Тому до вибору структури необхідно підходити дуже уважно і обережно. А тепер давайте перейдемо до видів, форм, принципів роботи.

Фонди акцій

Це спеціальні структури, що спеціалізуються на окремих цінних паперах. А саме на акціях. Багато залежить від того, в цінні папери яких компаній (за їх розміром) здійснюються інвестиції. Як правило, виділяють групи маленьких, середніх і великих підприємств. Керівники організацій вибирають певну позицію і займаються вкладеннями в компанії, що відповідають установленим вимогам. Акціонерний інвестиційний фонд може здійснювати консервативну, помірну і ризиковану політику. Чим більш агресивна їх стратегія, тим більше шансів отримати високу дохідність. Так само як і втратити кошти (або їх частина).

Окремі нюанси їх роботи

Якщо обрана консервативна політика, то вкладення здійснюються в цінні папери тих компаній, які показують стабільні хороші результати. Якщо вона умерена, то увага отримують ті акції, які недооцінені порівняно з конкурентами або ростуть швидше їх. Особливу увагу заслуговують компанії, показують хороший і стабільний результат, але в яких інвестори розчарувалися. Тоді вартість їх цінних паперів падає, і відкривається гарна можливість для заробітку. Ризикована політика припускає вкладення в компанії, які потенційно можуть показати відмінний результат і вибухове зростання. Якщо все вийде, то може чекати прибуток в сотні і тисячі відсотків на рік. Але не слід забувати про ризик. На практиці немає жодного фонду, який здійснює успішну ризикову політику. Тому їх пропозиції прибутковості коливаються десь на позначці в 50-70%.

Фонди облігацій

Це структури, які спеціалізуються на інвестиції коштів інвесторів боргові фінансові інструменти. Тобто в облігації. Якщо вкластися в ці цінні папери, то можна отримувати щомісячні дивіденди, які формуються з відсоткових виплат плюс прибуток на різниці цін при умови їх виникнення. Ці структури організовані як пайові інвестиційні фонди. На кінець кожного дня розраховується, скільки коштує одна частина. Отриману ціну і платять всі, хто хоче інвестувати в організацію. Позначені частини називаються акція або пай. Особливістю фондів облігацій є те, що вони, як правило, мають низький рівень ризику, а також частіше виплачують дивіденди, ніж інші подібні структури. До того ж не слід забувати про їх високої ліквідності.

Які ще є види?

В першу чергу слід згадати про індекс-фондах. Вони залежать від положення певної групи компаній на ринку. Їх характерною особливістю є низькі комісійні. Це можливо завдяки спрощеній моделі роботи, коли окреслено певне поле діяльності і немає в штаті високооплачуваних аналітиків. Наступними йдуть сектор-фонди. Ці структури займаються інвестиціями в компанії з конкретним напрямком. Тобто виділяється певний сектор (наприклад, машинобудування), і всі вкладення здійснюються в комерційні структури, які займаються саме цим. Наступний вид – це фонди іноземних акцій. Вони базуються на тому факті, що економіка кожної країни періодично то падає, то піднімається. І ось на різниці і здійснюється заробіток.

Невеликий відступ

Варто розповісти ще про одну видовий структурі, яка хоча і не є популярною в плані використання, але обійти її увагою все ж проблематично. Це чековий інвестиційний фонд. Після розвалу Радянського Союзу було вирішено щось робити з народним господарством. І були засновані ці структури. Населенню видавалися акції чекового інвестиційного фонду (також відомі як ваучери), потім необхідно було вирішувати, що з ними робити. Теоретично непогана ідея обернулася вельми сумними наслідками. А тепер давайте поговоримо про форми.

Інститути спільного інвестування (ІСІ)

Ця форма підходить для тих, хто не хоче самостійно розбиратися у всіх аспектах вкладення в цінні папери. ІСІ поділяються на дві основні категорії: корпоративні та пайові інвестиційні фонди. У першому випадку передбачається створення відкритого акціонерного товариства та здійснення діяльності виключно в плані вкладення в акції, облігації та інші цінні папери. Пайові структури створюються як активи, що належать інвесторам на правах приватної власності і не володіють статусом юридичної особи. Вони передаються у відання управлінським компаніям. Залежно від виду діяльності ІСІ може бути відкритим, інтервальним або закритим. Вони бувають не/диверсифікованими. Тобто гроші вкладаються в щось одне конкретне або в безліч різних напрямків.

Пайовий інвестиційний фонд

Мабуть, це найвідоміша форма серед широких верств населення. Не в останню чергу завдяки активній рекламі. Як він влаштований? Умовно кажучи, інвестори збирають гроші і передають їх в управління професіоналам, які вкладають їх в певні активи, заробляючи прибуток. Потім, всі отримані гроші діляться. Обумовлена частина йде професіоналам. Все інше - вкладникам. І тут велику роль відіграють паї інвестиційних фондів. Як саме? Всі активи структури діляться на певну кількість частин. Так само як і прибуток. І кожен отримує частину доходу згідно з тим, скільки він має інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду.

Вибір фонду для себе

Припустимо, є бажання і можливість вкласти певну суму грошей в комерційну структуру пайовий форми. Зробити це не так-то й складно: достатньо вибрати відповідну організацію, подати заяву в керуючу компанію і перерахувати на рахунок фонду через банк кошти. І заключний етап – це отримання копії заявки та виписки з реєстру. Але от як не помилитися? Як вибрати саме той фонд, який зможе забезпечити прибуток? Для цього знадобиться вивчити дуже багато інформації. В першу чергу необхідно дізнатися, яка прибутковість пайового інвестиційного фонду за останній рік. Потім необхідно вивчити положення за останнє десятиліття. Оптимально, якщо за весь цей час структура отримувала відповідну прибуток, більшу за банківські відсотки за депозитами. Це говорить про наявність впевненою, правильної та стабільної стратегії. Якщо хоч щось з цього не відповідає рекомендаціям, то доведеться діяти на свій страх і ризик. Наприклад, за останнє десятиріччя середня прибутковість всього чотири відсотки. А от за рік – п'ятнадцять. Інвестувати свої гроші? Відповідь на це питання кожен шукає сам. Погодьтеся, з одного боку - прибутковість, а з іншого – значний ризик. Не хочеться придбати акції інвестиційних фондів, а потім отримувати менше, ніж з депозитів, та ще й зберігаючи небезпека втрати всіх коштів. В цьому посильну допомогу може надати рейтинг результативності.

П'ять найбільш успішних представників РФ

Отже, які інвестиційні фонди Росії показали найкращий результат? В якості тимчасового строку вивчалися останні п'ять років діяльності. 5 найуспішніших Піфів країни - це:

"Квітень Капітал" – "Акції сировинних компаній". На 29032013 року пай коштував 5781 рубля. На 30032018 його вартість склала 25139 р. Приріст за п'ять років – 33486%. Керуюча компанія "Квітень Капітал". Безумовний лідер рейтингу.

"Квітень Капітал" – "Акції". На 29032013 року пай коштував 16957 рубля. На 30032018 його вартість склала 55298 р. Приріст за п'ять років – 22611%. Керуюча компанія – та ж, що і в п. 1.

"Квітень Капітал" – "Акції другого ешелону". На 29032013 року пай коштував 7706 рубля. На 30032018 його вартість склала 23227 р. Приріст за п'ять років – 20141%. Керуюча компанія "Квітень Капітал". Справжні відмінники російського фондового ринку.

"Агідель-акції". На 29032013 року пай коштував 175363 рубля. На 30032018 його вартість склала 512274 р. Приріст за п'ять років – 19212%. Керуюча компанія "Агідель".

"Арсагера – фонд акцій". На 29032013 року пай коштував 252361 рубля. На 30032018 його вартість склала 731221 р. Приріст за п'ять років – 18975%. Керуюча компанія "Арсагера".

У другу п'ятірку входять: "УРАЛСИБ акції зростання"; "Сбербанк – Глобальний інтернет"; ОЛМА – США; "Альфа-Капітал Технології"; "Райффайзен – США". Їх дохідність за останні п'ять років коливається в діапазоні від 172 до 186%. Хоча слід зазначити, що той факт, що вони отримували прибуток, зовсім не означає, що вона буде і в майбутньому.

Висновок

Ось ми і розглянули, що являє собою інвестиційний фонд, які вони бувають, як працюють і який рівень прибутковості для тих організацій, що діють в Російській Федерації. Чи можливе банкрутство компанії? Теоретично так. Але не обов'язково. Можна згадати про жорсткі вимоги та обмеження, встановлені державою, щодо диверсифікації активів. Так, наприклад, пайові інвестиційні фонди обмежені вкладення в державні цінні папери, акції іноземних та вітчизняних компаній, одного емітента і в багатьох інших випадках. Такий стан справ сприяє тому, що керівники змушені розподіляти отримані гроші інвесторів за схемою, яка дозволяє значно знизити ризик втрат, який завжди існує. У недиверсифікованих фондів таких обмежень немає, тому вони є більш небезпечними. Так само як і прибутковими (але не завжди).