Інвестування - це Поняття, види, цілі і стратегії, ризики і доходи

Сьогодні дуже актуальним є питання необхідності підвищення рівня життя і добробуту населення країни і кожної людини окремо. Одним із способів її рішення як для окремої особистості, так і держави в цілому, є грамотне інвестування грошових коштів і накопиченого капіталу. Інвестування - це діяльність, пов'язана з різними ризиками і спрямована на отримання доходу і отримання прибутку.

Критерії оцінки інвестування

Критерії ефективності інвестиційних проектів необхідні для їх порівняння між собою та вибору найбільш пріоритетного з метою вкладення грошових коштів. До основних критеріїв оцінки належать:

Період окупності або часовий відрізок, протягом якого інвестор чекає повернення своїх вкладень, при тому що він повинен здійснюватися з прибутку (доходи за мінусом витрат).

Норма прибутку. Цей показник аналогічний коефіцієнту рентабельності капіталу. Він демонструє, яка частина витрат відшкодовується інвесторові у вигляді прибутку протягом планованого періоду.

Чистий дисконтований дохід. Показник демонструє ефективність вкладення коштів у часі.

Внутрішня норма прибутковості. Це відсоткова ставка, за якої чистий дисконтований дохід дорівнює нулю. При виборі між декількома проектами з різним значенням ВНД вибирається той, в якому показник ВНД має максимальне значення.

Індекс прибутковості. Показник розраховується діленням теперішньої вартості майбутніх заробітків на первісну. Ефективним інвестиційний проект можна визнати тільки, якщо цей показник більше одиниці.

Дисконтований період окупності. Показник дорівнює тимчасовому відрізку, по закінченні якого чистий дисконтований дохід стає позитивним і залишається таким. Дане значення не може перевищувати термін реалізації ефективного проекту.

Основні способи інвестування

Сьогодні існує великий вибір варіантів інвестування. Перерахуємо основні способи, які доступні майже всім особам, бажаючим заробити і мають у резерві певний обсяг накопичених коштів:

Вклади в комерційні кредитні установи.

Вкладення коштів у купівлю житловий або нежитловий нерухомості, або інвестування в об'єкти нерухомості.

Відкриття власної справи.

Венчурне інвестування. Цей вид діяльності являє вкладення грошей у знову відкриваються компанії, що займаються інноваційною діяльністю.

Пенсійне інвестування або вкладення коштів у Пенсійний Фонд.

Вкладення грошових коштів у Піфи.

Вклади

Інвестиції в банківські депозити мають невисокий рівень ризику і забезпечують гарантований дохід. Звичайно, рівень прибутковості нижче, ніж при купівлі Піфів, наприклад, але він відносно стабільний та не передбачає проблем з отриманням коштів по закінченні строку вкладу. Депозити приносять збитки тільки при настанні надзвичайних обставин (банкрутство фінансової установи). Це головна перевага банківських вкладів. При наявності вільних коштів і бажання їх примножити будь-який інвестор може віддати такі в розпорядження банківській установі, тобто розмістити на депозитному рахунку. Цей процес вигідний усім: банк отримує грошові кошти у тимчасове користування, а інвестор має з цього процентний дохід.


Інвестування має такі переваги:

Простота процедури. Для такого виду інвестування не потрібно спеціальних знань. Інвестору досить мати вільні кошти. Угода оформляється укладенням договору з кредитною установою.

Гарантований дохід. Комерційні банки сьогодні досить сильно потребують залучення грошових коштів, тому пропонують клієнтам вигідні умови співпраці.

Інвестор завжди має можливість розміщення своїх коштів у кількох комерційних банках одночасно, при цьому відсоток прибутковості може відрізнятися. Це дає йому гарантію збереження коштів у разі банкрутства одного з кредитних установ на рахунках інших фінансових організацій. Більшість банків працює дуже щільно зі страховими компаніями. Це забезпечує вкладникам гарантований повернення коштів майже у всіх страхових випадках. У цілому, банківські депозити є дуже доступним і вигідним видом інвестування для громадян нашої країни, готових до отримання невисокого доходу від своїх вкладень. Як правило, при достроковому розірванні договору інвестор втрачає відчутну частину прибутку, таким чином комерційний банк забезпечує собі гарантоване користування грошовими коштами протягом певного терміну.

Вкладення коштів у нерухомість

Багато інвестори відзначають, що вкладення коштів у нерухомість є дуже вигідним, хоча має свої переваги і недоліки. Нерухомість якщо не дорожчає, то точно стрімко не дешевшає. Варто звернути увагу, що під поняттям вкладення коштів у даний вид інвестування розуміється не тільки покупка квартири або будинку. Зараз перспективним видом операцій вважається будівництво і подальша реалізація гаражів, паркінгів. Якщо людина вкладе деякі грошові кошти в будівництво або придбання гаражів для подальшої здачі їх в оренду, то він напевно окупить свої вкладення швидше, ніж якщо б купив з такою ж метою квартиру. Завжди при здійсненні операцій з об'єктами нерухомості необхідно враховувати специфіку регіону, попит і пропозицію на ринку, а також безліч інших факторів, що відбиваються на ціновій політиці. Основні переваги:

Можливість інвестування мінімального капіталу. Наприклад, вкладення коштів на етапі початкового будівництва будинку. Вартість квартири в багатоквартирному або приватному будинку по завершенні будівництва істотно зросте порівняно з тією сумою, яку інвестору довелося сплатити раніше.

Можливість отримувати гарантований дохід від інвестицій в нерухомість незалежно від ринкових змін її вартості. Наприклад, при здачі квартири, будинку чи гаража в оренду.

Відсутність інфляційного ризику майже повне.

Основні недоліки:

Необхідність наявності у інвестора початкового капіталу для придбання нерухомості.

Невисока ліквідність цього інструменту. Чим вище вартість нерухомості, тим вона менш ліквідна.

Висока ймовірність раптового зміни вартості об'єктів нерухомості. При вкладанні коштів потрібно враховувати престижність місця розташування об'єкта, соціальне оточення, наявність або відсутність комунікацій, транспортну розв'язку, інфраструктуру, екологічну обстановку, динаміку попиту і пропозиції. Інвестору завжди варто заздалегідь ознайомитися з планом забудови та благоустрою міста, району, де розташований об'єкт інвестування.

Законодавчі обмеження. Інвестору ніколи не варто забувати про один із найбільш істотних негативних факторів інвестування в нерухомість, що підвищують ризик цього заходу. Йдеться про законодавчі обмеження. Перш ніж вкладати кошти в споруджуваний будинок, має сенс заздалегідь перевірити наявність дозволів, погоджень і інших необхідних документів і в разі виникнення найменших сумнівів відмовитися від цього наміру.

Фактори вибору об'єкта нерухомості

Перерахуємо фактори, що впливають на привабливість об'єкта нерухомості:

архітектура і унікальність проекту забудови;

привабливість будівлі;

планування квартир, зокрема висота стель, наявність балконів, кількість і площа квартир у будинку і на поверсі;

технології будівництва (матеріали, сантехнічне та електротехнічне обладнання);

інфраструктура, охорона, наявність парковок для автомобілів.

З урахуванням усіх цих факторів можна з певним ступенем припускати, скільки буде коштувати об'єкт нерухомості, і приймати рішення з приводу вкладення в нього коштів. При купівлі квартири інвестор укладає договір інвестування з забудовником. Перед тим як вкладати кошти у свій перший об'єкт нерухомості, необхідно уважно вивчити закони, що стосуються цього виду діяльності. У загальному випадку інвестиції в нерухомість є досить вигідним видом діяльності, однак вкладення коштів вимагає обережного підходу і уважного вивчення деталей.

Власний бізнес

Інвестування в розвиток власної справи дає людям крім доходу впевненість у своєму майбутньому. Іноді ретельно сплановане інвестування фінансів дозволяє здійснити найсміливіші ідеї та втілити в реальність далекосяжні плани. Сучасна дійсність дозволяє відкрити власний бізнес без початкового капіталу і наявності вищої фінансової освіти. Процес вкладення накопичень завжди супроводжується певними ризиками. Інвестиції у власний бізнес при цьому не є винятком. Як і в будь-якій іншій діяльності, у таких вкладень є свої плюси і мінуси. Основні переваги:

Інвестор самостійно здійснює керівництво інвестуванням коштів. Від грамотності і продуманості його рішень залежить розвиток бізнесу, збільшення прибутковості.

Власник бізнесу має необмежену кількість напрямів вкладення коштів. Він може вибрати сферу, яка найбільш близька і цікава.

У інвестора завжди існує можливість почати бізнес при мінімальних вкладеннях або без залучення початкового капіталу.

Інвестиції в бізнес можуть мати форму активів компанії.

Основні недоліки:

Високий ризик невдалого інвестування грошей. За допущення помилок у розрахунках бізнес-проекту можна позбутися всього капіталу, а не лише вкладених коштів.

Багато видів підприємницької діяльності сильно обмежені актами законодавства, діями органів державної влади.

При спільному (пайовому) фінансуванні бізнесу існує ризик виникнення розбіжностей між інвесторами з-за різних стратегій інвестування.

Необхідність в отриманні нових знань і придбання навичок для успішного розвитку бізнесу.

Необхідність постійного додаткового фінансування бізнесу для його подальшого успішного розвитку.

Прибуток від власного бізнесу починає надходити інвесторам не відразу.

Основні класифікації інвестування грошей у бізнес:

По праву власності: власний або сторонній бізнес.

За обсягом вкладення коштів: стовідсоткове або пайове фінансування.

По етапу інвестування грошей: на початковій стадії або в процесі існування бізнесу.

За формою одержуваної прибутку: активний і пасивний заробіток.

По виду: прямі та портфельні інвестиції.

Інвестування проводиться декількома способами:

Відкриття власного бізнесу.

Пайова участь у проекті.

Купівля цінних паперів (акцій) компаній.

Інвестування в інноваційні проекти

Вкладення коштів у нові інноваційні та високотехнологічні проекти називається венчурним інвестуванням. Це порівняно недавно зародився вид інвестування, який і по сей день стрімко набирає обертів. Цей вид діяльності являє собою видачу такого кредиту (позики) молодим компаніям, що мають потенціал для подальшого розвитку. Особливості венчурного інвестування:

висока ступінь ризику для інвестора;

велика вірогідність отримання високого доходу (можливість у кілька разів збільшити початкове капіталовкладення коштів інвестора);

вкладення коштів на середній або тривалий термін, але відсутність можливості забрати їх до завершення інвестиційного проекту.

Венчурним фондом називають організацію, яка накопичує на своєму рахунку кошти, вкладені в розвиток перспективних бізнес-проектів на етапі їх запуску з метою отримання прибутку після успішної реалізації. Основні умови створення венчурних фондів:

Учасниками таких організацій можуть бути кредитні установи, корпорації, страхові компанії або фізичні особи (приватні інвестори).

Венчурні фонди мають життєвий цикл тривалістю в п'ять, максимум сім років.

Одні венчурні фонди інвестують кошти лише в один напрямок комерційної діяльності, наприклад, в важку або легку промисловість, металургію, будівництво, медицину, а інші, навпаки, вкладають грошові кошти в декілька сфер діяльності.

Вибір потенційних об'єктів для інвестування накопичень звичайно заснований на наявності інноваційного характеру проекту, можливості використання в діяльності ноу-хау і нещодавно запатентованих технологій, перспектив освоєння широкого сегмента ринку або можливості становлення монополістом в новому секторі економіки.

На чолі венчурного фонду стоїть, як правило, керуюча компанія, яка є посередником між інвесторами і власниками бізнесу. За свої посередницькі послуги компанія отримує частину прибутку від інвесторів.

Особливості венчурного інвестування полягають у наступному:

Інвестори, як правило, крім вкладення грошей в проекти надають допомогу в становленні бізнесу шляхом передачі ділового досвіду і напрацьованих ділових зв'язків.

Інвестування капіталу здійснюється на початкових стадіях проектів.

Повернення інвестицій можлива лише після завершення інвестиційного періоду.

Період інвестування коштів становить приблизно від двох до п'яти років.

Інвестування в інноваційні проекти завжди пов'язане з підвищеним ризиком.

У разі успішної реалізації проекту інвестор може отримати великі прибутки.

Ступені венчурного інвестування:

Знаходження проектів.

Аналіз і вибір проектів з перспективами.

Написання бізнес-проекту.

Продумування стратегії інвестування.

Укладення договору.

Допомога у розвитку та реалізації проекту.

Закінчення проекту.

Стадії становлення компанії:

На початковій стадії інвестування здійснюється в компанію, що знаходиться на етапі розвитку – коли ідея є, а кінцевого продукту поки ще немає.

На наступному етапі компанія вже має продукт, але поки в пілотній версії. Починається етап тестування.

На ранній стадії продукт протестований і готовий до презентації на ринку.

На етапі розширення починаються активні продажі продукту.

На пізній стадії компанія стає публічною організацією.

Венчурне інвестування в нашій країні має масу проблем:

Перша полягає в недосконалості системи захисту інтелектуальної власності в Росії.

Друга пов'язана з недостатніми знаннями і досвідом керуючих.

Третя складність полягає у залежності від фіскальної політики в нашій країні, не стимулює підприємців до створення нових фондів.

Пенсійне інвестування

Пенсійна система нашої країни, існуюча сьогодні, передбачає персональну відповідальність людей у частині їх самостійного розпорядження накопичувальною частиною трудової пенсії. Керівництво власними коштами передбачає їх збереження від інфляції і можливість отримання доходу від інвестицій в майбутньому. Інвестування накопичених пенсійних коштів дуже важливо для будь-якого громадянина нашої країни. Якби заощадження просто перебували на пенсійному рахунку, то вони були б схильні до інфляції. Якщо ж накопичувальна частина передана під відповідальність однієї з керуючих компаній, то вона вкладається в певні об'єкти, що, по-перше, захищається від інфляції, а по-друге – збільшується завдяки грамотно продуманої мети інвестування.

Довірити накопичувальну частину пенсії приватна особа може однієї з керуючих компаній, яка уповноважена державними органами розпоряджатися коштами людей нашої країни з метою їх збереження та примноження шляхом інвестування у доступні і дозволені об'єкти фінансування. Ці керуючі компанії несуть велику відповідальність перед громадянами країни. Ризики інвестування пенсійних накопичень передбачені у федеральному законі № 111 від 24 липня 2002 р. про інвестування коштів для фінансування накопичувальної частини трудової пенсії в нашій країні. У документі йдеться, що громадяни країни не повинні мати обмежень щодо самостійного прийняття рішення про вкладення своєї накопичувальної частини пенсії в компанії для її подальшого збереження і примноження. Законом детально прописана процедура відкриття особового рахунку для накопичення коштів кожним громадянином. Закон передбачає і описує всі необхідні основи права і норми щодо порядку створення та інвестування накопичень пенсій, а також норми регулювання, нагляду та контролю за процесом інвестування.
Інвестування дозволено тільки у:

облігації компаній нашої країни;

акції компаній у формі акціонерних товариств;

пайові інвестиційні фонди, що займаються вкладенням коштів у цінні папери інших держав;

іпотечні папери;

валюту нашої країни, розміщену на рахунках фінансових установ;

банківські вклади, як у національній, так і в зарубіжній валюті;

валюту інших держав, наявну на рахунках фінансових організацій;

цінні папери міжнародних організацій, що мають доступ до розміщення та обігу в нашій країні.

Варто зазначити, що на сьогоднішній день трудова пенсія громадян нашої країни складається з двох частин-страхової і накопичувальної. Накопичувальна залежить від розміру заробітку громадянина, успішності та ефективності інвестиційної діяльності компанії, якій було надано довіру керувати накопичувальної частиною пенсії громадянина.

Піфи

Багато інвестори вибирають Піфи (пайові інвестиційні фонди) як об'єкта вкладення засобів. ПІФ об'єднує засоби різних інвесторів для колективного розміщення їх в об'єктах фінансування. Можна укласти договір інвестування на купівлю одного або кількох паїв в залежності від ціни і суми, яку має інвестор. Пай можна продати, закласти або купити. При ідеальному збігу обставин його ціна буде зростати на постійній основі і через якийсь період стане вище ціни покупки. Як правило, розпоряджається коштами Піфу керуюча компанія, яка несе відповідальність перед пайовиками за ризики інвестування їх коштів. Саме вона вирішує, які цінні папери або активи потрібно купувати або продавати. Пайові фонди розрізняються термінами купівлі і реалізації паїв:

Паї інвестор може набувати і реалізовувати в будь-який робочий день. Кошти за погашені паї надійдуть на його рахунок через кілька днів. Це фонди, які називаються відкритими.

Придбати і реалізувати паї можна тільки в конкретні періоди часу, як правило, кілька разів на рік. Це так звані інтервальні фонди.

Придбати паї можна тільки при формуванні інвестиційного фонду, а реалізувати паї тільки при закритті фонду. Так працюють закриті фонди.

Відкриті інвестиційні фонди вкладають кошти, як правило, ліквідні активи, що швидко реалізуються (наприклад, у цінні папери). Інтервальні і закриті інвестиційні фонди розміщують кошти в менш ліквідні активи. Ризиків інвестування в невідкритих фондах більше, але і дохід може бути істотніше, ніж у відкритих фондах. Основні переваги Піфів:

Легкість придбання. Початкова сума придбання паю становить від однієї тисячі рублів.

Професіоналізм. Коштами інвесторів управляють професіонали.

Висока ймовірність відчутного доходу. Заробіток від вкладень в Піфи, як правило, вище відсоткового доходу за вкладом в кредитній установі.

Низькі витрати. Якщо порівнювати вкладення в Піфи з особистим інвестуванням, наприклад, при відкритті власного бізнесу, то витрати, як правило, виявляються нижче. Пайовий інвестиційний фонд як інвестор має більш вигідні умови при управлінні коштами декількох інвесторів.

Легкість покупки і продажу. Паї відкритих фондів можна реалізувати в будь-який час без додаткових витрат.

Оподаткування на пільгових умовах. Не потрібно платити фіскальний збір на прибуток при збільшенні вартості активів Піфу. Податок на доходи інвестору доведеться платити тільки в тому випадку, якщо він запрацює на Піфах більше трьох мільйонів рублів на рік або ж вирішить реалізувати їх раніше, ніж через три роки після придбання.

Вартість паю варіюється щодня і залежить від вартості активів, куди вкладені накопичення. Мета інвестування – це вкладення коштів клієнта так, щоб вартість паю регулярна зростала. Саме збільшення вартості паю принесе інвестору дохід, коли він вирішить реалізувати свої паї. Головні ризики пайовиків:

Вкладення інвесторів не застраховані. На відміну від банківських вкладів вкладення в Піфи не застраховані ніким.

Дохід інвестора не забезпечений. Інвестиції завжди є ризикованими. Були випадки при просіданні ринку, коли папери навіть найуспішніших компаній істотно падали в ціні. Головне, пам'ятати основне правило ринку інвестування: чим більша ймовірність одержання доходу, тим вище ризик втрати коштів.

Інформація висновок

Незалежно від місця проживання багато людей воліють інвестувати накопичені кошти з метою їх збереження та примноження. Інвестування - це спосіб заробити кошти шляхом їх вигідного розміщення в різних об'єктах. Цей метод, як правило, пов'язаний з високим ризиком і прибутковістю. Чим вище ризик, тим більше заробіток. Майже всі люди є інвесторами, укладають договори інвестування і користуються основними шляхами розміщення коштів:

Банківські депозити.

Покупка нерухомості.

Відкриття бізнесу.

Венчурне і пенсійне інвестування.

Піфи.

Інвестування - це дуже популярний спосіб заробітку в сучасних реаліях. Варто відзначити, що географія напрямів інвестування різноманітна. Хтось віддає перевагу вкладення власних коштів у депозити і нерухомість, як у найбільш надійні об'єкти розміщення коштів. Громадяни європейських країн і США воліють вкладати кошти в цінні папери.