Методи фінансового аналізу. Мета фінансового аналізу

Фінансовий аналіз можна віднести до одного з найбільш значущих елементів фінансового менеджменту і аудиту. Він активно застосовується користувачами фінансових звітів підприємств для прийняття рішень по оптимізації інтересів.

Особливості процесу

Особи, зацікавлені в оцінці діяльності підприємства, детально аналізують фінансові звіти, що дозволяє підвищити прибутковість капіталу і забезпечити стабільність компанії. Кредитори разом з інвесторами розглядають отримані в результаті аналізу дані для мінімізації ризиків за вкладами або позиками. Якість прийнятих рішень щодо конкретного підприємства буде залежати від аналітичного обґрунтування. Методи фінансового аналізу останнім часом набувають величезну популярність. Що, власне, підтверджується численними публікаціями з даного питання, в тому числі і західними ЗМІ. Сучасні методи фінансового аналізу адаптовані під умови ринкової економіки. Процедура здійснюється на підставі бухгалтерської звітності підприємства партнера, яка відноситься до категорії публічної документації. Аналіз фінансових показників і звітність компаній дозволяють встановити зв'язок не тільки з діловими партнерами, але і з інвесторами, громадськістю.

Безпосередньо зацікавлені суб'єкти

В ролі суб'єктів аналізу виступають безпосередньо і опосередковано зацікавлені в розвитку конкретного підприємства обличчя. До безпосередньо зацікавленим особам можна віднести власників підприємства, співробітників компанії, банки-кредитори, постачальників і покупців, податкові органи і керівництво. Для кожного з суб'єктів характерне вивчення інформації у відповідності з наявними інтересами. Приміром, власники компаній визначають, виходячи з аналізу, зростання або скорочення частки приватного капіталу, оцінюють ефективність використання наявних ресурсів адміністрацією установи. Кредитори та постачальники визначають на основі інформації раціональність надання кредиту, його терміни і гарантії повернення. Потенційні власники та кредитори, вивчаючи фінансово-господарський аналіз підприємства, уточнюють для себе, наскільки вигідно їм буде надати свій капітал компанії. Керівництво будь-якої компанії залишає за собою право поглиблювати аналіз на підставі даних виробничого обліку.

Опосередковано зацікавлені суб'єкти

Опосередковано зацікавлені суб'єкти аналізу – це обличчя, які відстоюють та захищають інтереси безпосередньо зацікавлених суб'єктів. У категорію зацікавлених осіб входять аудиторські компанії та консультанти, біржі та юристи, преса, асоціації та профспілки. Діяльність цих суб'єктів виправдана тим, що вони володіють специфічними знаннями і, використовуючи найпоширеніші методи фінансового аналізу, підносять своїм клієнтам інформацію в такій формі, яка буде їм зрозуміла. Саме на підставі вже перероблених даних і виставлених оцінок безпосередньо зацікавлені в діяльності компанії обличчя приймають свої рішення. Мета фінансового аналізу буде залежати виключно від того, яка група суб'єктів зацікавлена в його проведенні.

Що допомагає реалізувати аналіз?

У досить великій кількості ситуацій для реалізації цілей процесу бухгалтерської звітності буває недостатньо. Зокрема, кредитори та аудитори залучають до фінансової оцінки компанії, дані виробничого і фінансового обліку. При цьому основними критеріями оцінки раніше завжди залишається річна звітність і квартальна звітність. Методика фінансового аналізу включає три пов'язаних між собою етапи:

Аналіз фінансового стану компанії.

Аналіз та оцінка фінансових підсумків діяльності компанії.

Оцінка і аналіз ефективності фінансово-господарської діяльності.

У зв'язку з тим, що вирішальну роль при фінансовому аналізі відіграє бухгалтерський баланс, процес прийнято називати ще і аналізом балансу. Базової папером для проведення розрахунків виступає звіт про фінансові результати та їх застосування. Додаткові дані можуть черпати з додаткових програм.

Яка мета фінансового аналізу?

Мета фінансової оцінки – це отримання певної кількості ключових параметрів, максимально інформативних, які допомагають зробити об'єктивну оцінку і сформувати точну картину фінансового становища підприємства, з прибутками і збитками включно. Процедура дозволяє визначити і оцінити структуру активів і пасивів при розрахунку з кредиторами і дебіторами. Аналіз фінансових показників дозволяє і аналітикам, і керівним особам не тільки визначити інвестиційну привабливість об'єкта. Він дає можливість зробити максимально точний прогноз на найближчу перспективу. Досягнення мети аналізу стає можливим завдяки виконанню цілого комплексу аналітичних завдань. Прийняття рішень у різних галузях діяльності відбувається за рахунок постійної обізнаності в певному питанні на підставі відбору, аналізу і оцінки вихідної сирої інформації.

Методи проведення процедури

Методи фінансового аналізу, які допомагають реалізувати його мету, формувалися протягом багаторічної світової практики. Сьогодні виділяють шість основних напрямів.

Горизонтальний, або тимчасовий аналіз. Він передбачає порівняння кожної позиції звіту з аналогічним, але за попередній період.

Вертикальний, або структурний аналіз. Це вивчення структури фінансових параметрів з паралельною оцінкою впливу кожного з параметрів на результат роботи підприємства.

Трендовий аналіз відбувається при порівнянні кожної позиції звіту з даними попередніх періодів. Визначається тренд, динаміка розвитку конкретного підприємства. Випадкові впливу на кожен конкретний період роботи компанії відсіваються. Методика дозволяє зробити аналітичний прогноз на майбутнє.

Аналіз коефіцієнтів. Це підрахунок відносин між позиціями звіту або позиціями різних форм звіту. Проводиться пошук зв'язків між параметрами оцінки.

Порівняльний і факториальний аналізи.

Порівняльний і факториальний методи

Найбільш масштабні і складні методи оцінки ситуації – це порівняльний і факториальний. Порівняльна методика фінансового аналізу являє, по своїй суті, внутрішньогосподарський аналіз зведених параметрів по окремим позиціям компанії, по філіям, підрозділах і цехах. Тут же здійснюється порівняльна оцінка отриманих даних з аналогічними даними, але у інших компаній. Це дозволяє визначити рівень конкурентоспроможності підприємства. В облік беруться середньогалузеві і среднехозяйственние параметри. Факториальная оцінка фінансового аналізу є процесом вивчення впливу окремих причин на підсумковий показник. Тут використовуються детерміновані або стохастичні методи дослідження. Аналіз може бути проведений як комплексно, так і у форматі окремих процедур, які мають одну мету.

Зовнішній та внутрішній аналізи

При проведенні зовнішнього аналізу використовується відкрита фінансова інформація по підприємству. Процедура проводиться шляхом застосування типових методик. Дослідження проводяться на підставі обмеженої кількості базових параметрів. Даний фінансовий аналіз, приклад проведення якого можна спостерігати на першій стадії знайомства інвесторів і кредиторів з проектом, сконцентрований на порівняльних методиках. Стислий формат досліджень дозволяє визначити, чи варто надалі працювати з підприємством. Внутрішній тип характеру процедури визначається високими показниками вимогливості до базової інформації, яка знаходиться в бухгалтерських звітах. Внутрішній аналіз неможливий без використання інформації з внутрішнього управлінського обліку.