Маржинальний аналіз: поняття, методи розрахунку основних показників

Сучасна економіка не може існувати без приватного бізнесу, який не тільки платить податки в державний бюджет, але і забезпечує роботою безліч людей. Звичайно ж, вдале розвиток справи залежить від обличчястих якостей бізнесмена, але не слід при цьому забувати про наукову підґрунтя. Величезну роль грає маржинальний аналіз, за допомогою якого визначається економічна рентабельність виробництва і доцільність його подальшого розвитку.

Основні відомості

Базується він на ретельному вивченні відразу трьох найважливіших для бізнесу показників: витрат на виробництво, його загального обсягу і отриманого прибутку. Найчастіше при заданому значенні двох показників потрібно спрогнозувати третій (найчастіше — величину отриманого доходу). У зарубіжній і вітчизняній літературі нерідко можна зустріти термін «аналіз беззбитковості» або «сприяння прибутку», що є синонімом разбираемого нами поняття. Сам маржинальний аналіз передбачає поділ збитків виробничих і збутових, за умови поділу їх на пропорційні та непропорційні. Крім того, широко використовується категорія «маржа покриття». Що це таке? Так називається дохід, з якого відняли змінні витрати. Якщо говорити про застосування цього поняття до одиниці продукції, то це різниця між її вартістю і питомими, змінними витратами. Словом, вона нерозривно пов'язана з постійними витратами і прибутком.




Важливо! Що ж таке маржинальний прибуток, заради якої і починаються всі ці розрахунки? Простіше кажучи, це чистий приріст тих інвестиційних коштів, які були вкладені в розвиток підприємства. Крім того, під цим терміном можуть розумітися доходи, які йдуть від реалізації додаткових одиниць товару, випущених понад планових показників.

Для чого він взагалі потрібен

Аналіз беззбитковості призначений для вирішення наступних завдань:

Точно визначити вплив різних факторів на величину кінцевого прибутку, а також навчитися прогнозувати її з високою точністю.

Навчитися визначати критичний, пороговий обсяг продукції, що продається, а також ту її роздрібну ціну, при якій фінансовий результат буде рівним нулю (ні прибутку, ні збитків).

Виділити зону безпеки, беззбитковості підприємства.

Точно дізнатися обсяг продажів, при якому буде отримана шукана величина прибутку.

Реалізовувати такі варіанти управлінських рішень, за яких стало б можливим отримання максимального прибутку при мінімальних витратах.

Дуже важливо помітити, що адекватний маржинальний аналіз може бути виконаний тільки в тому випадку, якщо дотримується цілий ряд додаткових умов:

Витрати обов'язково поділяються на змінні і постійні.

Слід пам'ятати, що змінні витрати, тому так і називаються, що змінюються разом з обсягами виробництва.

Постійні ж витрати не змінюються в чітких межах якогось заданого обсягу виробленої продукції, тобто в діапазоні нормального виробничого обсягу підприємства.

Запаси готової продукції не повинні суттєво змінюватися протягом часу, випуск і збут тотожні.

Основна методика аналізу

На відміну від звичайних розрахунків, які традиційно використовують на вітчизняних підприємствах, маржинальний аналіз дозволяє набагато точніше виміряти не тільки прогнозоване значення прибутку, але й встановити, які фактори на неї найбільш відчутно впливають. Давайте проведемо порівняльний аналіз, на підставі якого все сказане напевно стане більш зрозумілим.




У нашій країні використовується факторний економічний аналіз, розрахунок якого йде за наступною формулою: П = VP П (р – з) VP П — загальний, реальний обсяг продажів. р — вартість реалізації. з — реальна собівартість виробленого товару. Економічний аналіз при цьому виходить з того припущення, що всі ці елементи можуть бути змінені абсолютно відокремлено, незалежно один від одного. Великою проблемою є те, що дана модель абсолютно не враховує взаємозв'язок між реальним об'ємом сбиваемой продукції і її собівартістю. А адже при збільшенні темпів виробництва і кількості випущеної продукції витрати на неї знижуються. Навпаки, багато постійних витрат буває у випадку спаду виробництва. У противагу цій системі, маржинальний аналіз прибутку розраховується за зовсім іншою формулою: П = VP П (р – b) – А р — відпускна ціна. b —витрати змінного типу (на одну одиницю). А — постійні витрати.

Переваги пропонованої моделі розрахунку прибутку

Дуже добре використовувати цей метод розрахунку для вираховування обсягу прибутку, яка отримана підприємством від збуту якоїсь окремої категорії продукції. Взагалі, маржинальний аналіз підприємства дозволяє визначати одержаний зиск не тільки з урахуванням ціни, але також враховує вплив змінних і постійних збитків. Зрозуміло, до уваги береться не тільки прямий вплив продається обсягу продукції на величину прибутку, але також непряме, яке змінюється під впливом побічних факторів на випуск товару. Все це дає можливість максимально точно спрогнозувати прибуток.

Метод окремого аналізу одержуваного доходу

Надзвичайно ускладнюється методика в тому випадку, коли потрібно проаналізувати стан виробництва, яке займається випуском відразу декількох найменувань товару. В цьому випадку вкрай важливо враховувати ще й вплив структури сбиваемой продукції. В загалом і в цілому, для цього використовується наступний метод маржинального аналізу: П=сума/УРПобщ * Уд i(Ci-bi)/-A

УРПобщ – повний обсяг реалізованої продукції, виражений у прийнятих на виробництві одиницях.

Уд i – питома частка конкретного виду товару (I) на підприємстві.

Ci – вартість одиниці такої продукції.

bi – змінні збитки на її виробництво.

Показники рентабельності

Як вам напевно відомо, основним фактором, який сприятиме постійному припливу інвестицій в виробництво, є його рентабельність. На жаль, наші підприємства часто користуються старою методикою, яка знову-таки не враховує класичної формули «витрати – обсяг—прибуток». Рівень рентабельності в цьому випадку взагалі не залежить від загального обсягу проданої продукції. Зрозуміло, в реальності ситуація кардинально протилежна. У практиці зарубіжних країн використовується такий маржинальний аналіз рентабельності: R = MR/TR*100%

R — шукана нами рентабельність.

MR — маржинальний прибуток.

TR — загальний дохід від продажу товару.

Розрахунок рентабельності з обігу товару, що випускається йде за аналогічною схемою. Якщо порівнювати маржинальний аналіз прибутку і традиційно використовувані у нас методики, то відразу видно, наскільки сильно вони різняться. Так, за класичною методикою обсяг продажів на рентабельність не впливає ніяк, що, як ми розуміємо, дуже і дуже далеко від реального положення справ.

Беззбитковий обсяг продажів і зона безпеки підприємства

Беззбитковість — це стан «виваженості», коли бізнес функціонує «заради мистецтва», не приносячи своїм власникам ні прибутку, ні збитків. Друге поняття цього терміна — кількість прибутку, що робить підприємство рентабельним. Цей варіант застосовується у спеціальній літературі найчастіше. Її зазвичай розуміють як кількість продукції, яку потрібно збути заради повного покриття збитків. Всі подальші продажі будуть приносити чистий прибуток компанії. Таким чином, різниця між продажем фактичної і безпечної визначає зону безпеки. І зона безпеки, і беззбитковий обсяг продажів — найважливіші показники, на які варто звертати увагу при написанні бізнес-планів, а також обґрунтуванні будь-яких управлінських рішень. Зауважимо, що для опису можна використовувати аналітичний і графічний методи. Як в цьому випадку проводиться маржинальний аналіз? Приклад: візьмемо за змінні витрати b. Нехай вони буду дорівнюють 350 грн, тоді як ціна p дорівнюватиме 6000 грн. При постійних витратах A (припустимо, що вони дорівнюють 30000 грн), точка беззбитковості буде розраховуватися по наступній формулі: Q* = A /(p – b) = 30000 /(6000 – 1000) = 6000 штук. Простіше кажучи, точка беззбитковості буде досягнута після того, як компанія продасть шість тисяч одиниць товару за ціною шість тисяч рублів за штуку. Якщо ж фірма бажає не тільки покрити витрати, а й отримати прибуток у розмірі, припустимо, 200 тисяч рублів, то розрахунок ведеться наступним чином: Q* = (A + Прибуток) /(p – b) = (30000 + 200000) /(6000 – 1000) = 46000 штук. Таким чином, для отримання необхідної прибутку потрібно буде продати 46 одиниць товару за ціною шість тисяч рублів за одну штуку. Користуючись цими простими формулами, можна провести найважливіші розрахунки, не витрачаючи на це багато часу.

Виробляти чи купувати

Так як останнім часом надзвичайно актуальне питання мінімізації витрат, то частенько доводиться приймати рішення про купівлю або самостійному виробництві вузлів, деталей або механізмів в зборі. Щоб «малою кров'ю» вирішити цю дилему, можна використовувати маржинальний аналіз витрат. Припустимо, що для ремонту техніки потрібно покупка якоїсь деталі. Якщо робити її самостійно, то витрати на обслуговування складуть 200000 грн в рік, в той час як змінні витрати на одиницю товару будуть дорівнюють 350 грн. У роздрібному продажі аналогічний товар можна відшукати за ціною в 1100 грн за одиницю. Що вигідніше зробити? Щоб дати однозначну відповідь, потрібно проаналізувати витрати за обома варіантами. Виразимо вартість деталей, придбаних «на стороні»: З = р * х Р — ціна однієї одиниці товару. х — потрібна кількість деталей за рік. Собівартість же вироблених самостійно запасних частин обов'язково повинна враховувати як змінні, так і постійні витрати: З = а + b * х З'ясуємо, при якій потреби в деталях вартість їхнього виробництва і покупки буде збігатися: рх = а + b * х = 1500 * x = 200000 + 1000 * х = 50 * x = 200000 = х = 4000 штук. Наші розрахунки показують, що якщо потреба становить 4000 штук, то і купівля, і самостійне виробництво обійдуться в одну і ту ж суму. Якщо потрібно менше — краще купувати, більше виробляти. Ось як може допомогти досить проста методика маржинального аналізу в цьому випадку.

Маржинальний прибуток і загальні обсяги виробництва

Щоб визначити взаємозв'язок між обсягом маржинального прибутку і темпами виробництва, рекомендуємо звернути увагу на друге визначення цього поняття, яке ми приводили в самому початку статті. Воно краще всього показує динаміку збільшення доходів. При ціноутворенні слід окремо враховувати змінні і постійні збитки. Особливо важливо розуміти, що до постійним витратам відносяться ті, які зберігаються навіть при повній відсутності виробництва. До таких відносяться такі категорії витрат:

Орендні платежі.

Виплата податків.

Заробітна плата всього персоналу.

Виплати за кредитами і позиками.

Маржинальний облік і сплата податків

Де ще важливий аналіз маржинального доходу? Зрозуміло, у спілкуванні з податковою службою! Справа в тому, що сам спосіб визначення прибутку прямо впливає на формат податкової звітності. Важливо! З-за того, що маржа не враховує постійні збитки, вона не може фігурувати у податковій звітності. Вище ми вже описали основи маржинального аналізу: згідно з ними, собівартість продукції в обов'язковому порядку відповідає виробничої собівартості. Відповідно, з маржі потрібно відняти змінні збитки. Але у звітах фігурує вже операційний прибуток, яка обчислюється у вигляді різниці між маржинальним і чистим доходом підприємства. Простіше кажучи, описуваний нами аналіз часто використовується у внутрішніх справах виробництва, так як він дуже важливий, але його рідко застосовують для «спілкування» з навколишнім світом.

Програми для обліку маржинального прибутку

Практично всі зарубіжні податкові програми легко можуть проводити її розрахунок, але серед вітчизняних програм з цим завданням справляються далеко не всі. Так, у відомому додатку 1С оперує близьким поняттям «валовий прибуток», а в менш поширеною утиліті ФинЭкАнализ даний показник зветься «валовий прибуток». В принципі, деякі портали, присвячені тематиці податкового обліку та бухгалтерської звітності, пропонують досить зручні онлайн-калькулятори за допомогою яких можна легко підрахувати всі показники маржинального аналізу. В принципі, можна самостійно створити формулу або макрос в поширеному табличному редакторі Excel для досягнення тих самих цілей.

Маркетингові акції і маржинальний дохід

Директор компанії далеко не завжди може проаналізувати, наскільки ж вигідно взаємодія з тим чи іншим партнером. Особливо складно буває у випадку масових маркетингових акцій, які складно асоціювати з певним клієнтом. Наприклад, реклама в ЗМІ досягає багатьох, але реальний її результат відображається тільки в зростанні продажів. Причому на це впливають як старі покупці, так і деяка частина нових, знайшли фірму по оголошенню. Зрозуміло, методику аналізу тут потрібно серйозно змінювати. Можливі два варіанти. Якщо коло клієнтів, які беруть участь у цій акції, хоча б приблизно відомий, можна скористатися звичайним маржинальним аналізом, застосовуючи його так само, як і у випадку з окремим партнером. Потрібно просто порахувати обсяг обороту по досліджуваній групі, націнку, а потім відняти витрати. Як результат — маржа за певною клієнтської групи. Якщо ж можливий перелік клієнтів надмірно довгий, потрібно до акції визначити поточний оборот компанії. Оцінюєте можливий оборот і маржу так, як якщо б акція не проводилася. Потім, після рекламної компанії, підраховується оборот на конкретний момент. Вважаємо маржу і з отриманого значення віднімаємо те, що вважали за теоретичної ситуації без проведення акції. Якщо сума позитивна, то проект вигідний компанії.